종목분석 검색 결과

80 개의 검색 결과가 있습니다.

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (7) 재무제표 분석 / 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표

요번 포스팅에서부터는 재무상태표를 자세히 뜯어보도록 하겠다. 먼저 유동자산을 보니께 19기 20기 현금성 자산이 십억대로 있었는데 금분기에 400억대로 확 늘었다. 반면 단기금융상품은 360억대에서 50억으로 팍 줄었다. 추측컨대 단기금융상품 300억가량을 해지하여 현금성자산이 일시적으로 늘어난듯 싶다. 뭐 이상 없다. 매출채권은 완만히 증가하여 이상 무 종속기업투자주식 15억이 보이고 유형자산과 무형자산은 십억대로 자산총계 620억대에 비해 미미하다. 종합하자면 이크레더블은 자산총액의 74%이상을 현금성 자산으로 보유하고 있는 혜자 기업이다. 다음 부채부분을 보면 유동부채는 살짝씩 늘고 있진 하지만 십억대라 별로 미미하고, 그마저도 40억대 가량은 고정적으로 매입채무 및 기타지급채무이므로 좋다. 매입채..

2021. 1. 26. 12:15

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (6) 결제형 B2B e-Marketplace 서비스 / 이크레더블 네트윅스 / TAMZ

요번엔 파이가 미미하긴 하지만 이크레더블의 사업 중 하나인 결제형 B2B e-Marketplace 서비스에 대해서 알아보도록 하겠다. 이는 이크레더블의 종속회사인 이크레더블 네트윅스에서 하는 사업이다. 간단히 비즈니스모델을 보면 그냥 기업간 거래의 결제를 중개하는 플랫폼이라고 보면 되겠다. 거래 하는데 대신 해주고 수수료를 먹는데 중소/중견기업을 대상으로 영업하고 있다고 한다. 결제형 b2b서비스를 인터넷에 검색해보면 많은 자료가 나오진 않는다. 하지만 그 와중에 2012년 기사자료를 보면 '처음앤씨'라는 회사가 국내 결제형 b2b서비스 산업의 36%이상을 점유하고 있는 1위 업체라고 한다. IBK투자증권 분석에 따르면 2012년 b2b 결제서비스 사업을 영위하는 국내 업체는 26개로 완전경쟁시장을 구성..

2021. 1. 24. 11:13

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (5) 산업의 성장성 / 경기변동의 특성 / 전자신용인증 서비스, 기술신용평가 서비스

저번 포스팅에 이어 이크레더블 사업보고서를 읽어보겠다. 참고로 이 사업보고서는 2020년 3분기 분기보고서이다. 먼저 신용등급서는 정부기관에 납품하는 기업은 의무적으로 발급받아야 한다고 한다. 참고로 이 신용등급은 1년에 한번 갱신해야 하기 때문에 이크레더블 입장에서는 꾸준한 매출처가 확보되어 있다. 이어 민간 영역에서도 상거래시 신용인증서가 사용된다는데 이는 조금만 날고 긴다 한 기업들은 모두 포함되는 것일 테다. 실제로 사업을 하는 중인데 대기업에서 신용등급이 없으면 거래를 안해준다는 곳이 있어 신용등급을 받고 그런다고 하더라. 하지만 아쉬운점이라 치면 전체적인 기업신용정보산업시장이 성숙단계라 요즘 핫한 바이오주와 같이 다이나믹한 급등, 성장은 없다는 것이다. 때문에 그런 도박성 투자를 좋아하시는 모..

2021. 1. 22. 11:11

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (4) 전자신용인증 / 위더스풀 서비스 / TAMZ 서비스

이크레더블 투자하기 일보직전이다. 그 전에 분기보고서 한번쯤은 꼭 읽어봐야 하지 않겠나? 이크레더블은 뭐 하는 회사니? 신용평가업을 주로 하는 회사다. 음.... 신용조회사업은 알겠는데 두 번째로 기업정보사업으로 위더스풀 서비스가 있다. 위더스풀 서비스를 검색해보니 이런 기업 정보 조회 홈페이지가 있네? 여기서 기업 관련 정보들을 제공하고 돈을 받나보다. 그리고 두번째, 이크레더블의 종속기업인 이크레더블 네트윅스에서 탐즈'TAMZ'라는 서비스를 운영하고 있다고 한다. 이건 뭘까? 재미있게도 위더스풀 공식 블로그에서 이 탐즈라는 서비스가 뭔지 설명해주고 있다. 대충 읽어보니께, 기업끼리 거래를 할 때 한쪽 기업이 대출로 자금을 끌어모아 계약을 하려 할 때, 요 '탐즈'가 중간에서 직접 은행에서 돈 받아서 ..

2021. 1. 20. 12:52

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (3) 재무비율, 동일업종 PER비교

이크레더블의 재무비율을 살펴보도록 하겠다. 유동비율, 당좌비율 완전 양호띠~ 심지어 좋아지고 있음~ 부채비율도 완전 굳~ 역시 점점 좋아지고 있어~ 영업이익률 실화? 40% 찍고 미쳤다리~ ROIC는 그냥... 하... 할말없음... 평균이 500따리 정도 보믄 될것같다... 투자하는 자본은 뭣도 없는데 영업이익을 너무 많이 뽑아낸다. 신용평가업의 특징이기도 하겠다. 이전 (1)에도 다뤘던 역사적 PER을 다시 살펴보면, 아무리 고 PER이어도 최대 17대에서 놀았던 것을 볼 수 있다. 현재는 19배... 왜 갑자기 이렇게 떡상했는가? 가격이 너무 아쉽다. 때문에 다른 신용평가사의 PER들도 확인해보도록 하겠다. 엥? 나이스 평가정보는 우선 20대는 기본으로 넘어서 놀고있는데다가 현재는 33배다... 원..

2021. 1. 18. 10:49

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (2) 재무제표 훑어보기

연간 매출을 보면 꾸준히 늘어왔다. 좋은 부분이다. 특히 2020년 9월분을 보면 전년동기에 비해 7.9% 오른 수치다. 판관비를 보면 인건비가 가장 많은 비중을 차지한다. 2019년 기준 73%에 달한다. 인건비만 있으면 사람을 갈아서 운영하는 비즈니스인가보다. 인건비는 매년 올랐다. 그 다음으로 비중을 차지하고 있는것은 관리비인데 이 역시 매년 오르는 추세다. 영업이익은 2020년 3분기까지만으로 이미 작년의 영익을 넘겼다. 괄목할만한 성장이다. 전년 동기 대비는 6.6%가 올랐다. 영업이익 아랫단은 쥰나게 깔끔하다. 약간의 이자수익을 포함한 금융수익을 빼고 어떠한 자질구레한 수익/비용이 없다. 깔-끔, 씸플 그 자체다. 굳굳 만족스럽다. 여기에 당기순이익도 다이내믹하게 꾸준히 잘 오르고 있다. 너무..

2021. 1. 16. 11:38

종목분석/이크레더블

이크레더블 분석 (1) PER, ROE, 배당률

이크레더블 아주 좋은 주식인데 항상 아쉽다고 느끼는건 현재 가격이다. PER밴드를 보면 역사적 PER에 비해 너무 고평가 되어있다. 이는 PBR밴드를 봐도 그렇다. 2015년부터 보면 대체적으로 15~16 PER정도를 줬는데 2020년 들어서 19로 뛰었다. Fn가이드컴퍼니에서 제공하는 컨센서스에 따르면 2020년 EPS 예상치는 1,179원이다. 여기에 평균적인 PER인 15~16을 적용해보자면 17,685원~18,864원이다. 장밋빛 어메이징 미래가 있지 않는 이상 최소 20,000원 아래에서 매수해야하지 않나 싶다. 시가총액은 2,764억원이다. 외인은 14.94%를 똭 먹고있다. 역사를 보니 2019년까지도 17%를 차지하고 있다가 점점 수량을 줄여나갔다. 흠... 주주구성은 이렇다. 모기업인 한..

2021. 1. 14. 11:21

종목분석/비츠로셀

비츠로셀 201203 전환사채 CB 발행 분석

따끈따끈한 뉴스다 비츠로셀이 12월 3일자로 전환사채 CB를 발행했다고 한다. CB는... 뭐 어쨌든 빚이기에 좋지 않다. 그리고 전환되면 회사는 자본이 늘어나서 좋지만 주주들에겐 주식가치가 희석화되어서 좋지 않다. 하지만 회사입장에서는 좀 더 싼 금리로 돈을 끌어옴과 동시에 전환권이 행사되면 자연스레 자본이 늘어나기 때문에 스무스하게 유상증자 효과를 낼 수 있어서 딱히 손해볼것이 없는듯한 느낌이다. 흠... 왜그랬을까 일단 dart에 올라온 공시를 뜯어보기로 하자. 일단 공모는 아니고 사모이며 100억원 규모다. 목적은 운영자금. 그런데? 사채의 이율, 즉 이자가 모두 0%다. 그러니께 이자 없이 돈을 빌린것이다. 엥스러울수 있지만 이러면 인플레이션때문에 비츠로셀에게 유리하다. 그럼 이렇게 돈을 내어준..

2020. 12. 4. 11:10

종목분석/ETF

ETF 목록 간단정리

중국 MCHI : 가장 무난 KWEB : 중국 인터넷기업 CNXT : 차스닥 신흥국 VWO : 한국제외 신흥국 미국 SPHD : 고배당 VOO : S&P지수 추종 가장 무난 VTI : 미국 전체 주식 투자 XLK : 초우량 기술주 선진국 VEA : 미국을 제외한 선진국

2020. 11. 12. 23:12

종목분석/디에이치피코리아

디에이치피코리아 2020 반기보고서 분석 (4) 비영업자산

매출실적에 관한 사항을 보니 금년에는 코로나 씹어먹고 매출이 더 는듯하다. 이대로만 간다면 티어린프리만 648억의 매출을 올리지 않을까 싶다. 이제 본격적으로 디에이치피코리아의 안전마진을 살펴보도록 하자. 먼저 비영업자산을 뽑아볼까? 비영업자산의 1타인 '금융상품'을 살펴보자 금융상품에는 현금 및 현금성자산과 단기/장기금융상품이 있겠다. 금융상품을 합쳐보면 355억+340억+PASS해서= 695억가량이 있다. 자산총계 1239억 대비 56%가 CASH라고 볼 수 있다. 든-든 그리고 금융자산을 살펴보자. 금융자산에는 채권/주식/펀드가 있겠다. 이러한 금융자산들은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산이라는 어려운 말로 포장되어 있다. 도합 65억가량 있다. 심심하니까 뜯..

2020. 9. 24. 17:15