(11) 기업에서 파악해야할 체크포인트 정리

10차례의 포스팅에 걸쳐 재무제표를 읽을때 파악해야하는 사항들을 정리해보았다.

이번 포스팅에서는 포스팅 곳곳에 있었던 '기업에서 파악해야할 체크포인트'를 일목요연하게 정리해 보겠다.

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1)최대주주가 자주 바뀌는가?

2)대표이사가 자주 바뀌는가?

3)회사이름이 자주 바뀌는가?

4)시장점유율은 높은가?

5)매출액의 구조는? 많이 팔 수 있는가? X 비싸게 팔 수 있는가?

6)회사의 매출비율은 어떠한가?

7)원재료비는 얼마인가? 그에 따라 제품가격을 올렸는가?

8)회사가동률은 어떤가?

고정비가 있다면 FULL로 돌리고 있어야 부담이 없을 것이다.

9)비영업자산 파악

- 현금 및 현금성자산

- 단기금융상품

- 장기금융상품

- 상각후원가측정금융자산

- 당기손익 공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익 공정가치측정금융자산

- 종속기업/관계기업

- 투자부동산(공정가치액)

비영업부채 파악

- 단기차입금

- 장기차입금

- 유동성 장기부채

- 전환사채

- 신주인수권부사채

- 전환상환우선주

※자본금 변동사항에서 한눈에

10)비영업자산 - 비영업부채 = [순 비영업자산] ±여부(안정성),시총과 비교(저평가)

11)ROIC = 세후영업이익 / 순영업자산

※이때 순영업자산은 (자본 - 순 비영업자산)

12)ROE = 지배주주 당기순이익 / 지배주주 순자본

13)(시총 - 순 비영업자산) / 당기순이익 = 투자시 몇년안에 전액 회수가능? = 역수는 기대수익률 %

14)매출액은 증가하고 있는가?

15)영업이익은 증가하고 있는가?

16)순이익은 증가하고 있는가?

17)10년치 매출액, 영업이익, 영업이익률을 체크해봤을때 어떤가?

18)이연법인세에 문제는 없을만큼 돈을 버는가?

19)매출총이익률은?

20)영업이익률은?

21)매출원가에서 비용이 많이드는가? 판관비에서 비용이 많이드는가?

22)영업이익 아랫단에는 큰 문제가 없는가?

23)현금흐름 +,-,-가 성립하는가?

24)영업활동현금흐름 > 당기순이익 (감가상각비 뺀것보다는 현찰이 더 들어와야지)

25)영업활동현금흐름 > 유·무형자산취득 (재투자는 영업활동으로 카바치냐)

26)매출채권

매출액 / 12개월 = 월매출

현재 매출채권 / 월매출 = 매출채권 회수안된 개월수

27)매출채권이 적당히 잘 회수되고 있는가? = 매출액대비 매출채권의 규모는?

28)매출채권의 대손충당금율이 높은가?

※YES라면 특수관계자 거래로

29)재고자산평가손실이 큰가? 

30)유형자산 손상차손은 큰가?

31)무형자산 손상차손은 큰가?

32)비용의 성격별 분류에서 각각 항목은 매출액 대비 몇%인가? 

전기와 차지비율이 비슷한가?

인건비 / 감가상각비 등 고정비의 크기가 큰가? 있다면 영업레버리지 잘 살펴봐라

S-Oil처럼 원재료비 (=변동비)가 큰가?

33)특수관계자거래

특수관계자 거래내역중 매입/매출 규모가 큰가?

크다면 그 회사의 최대주주가 누구인가?

매출채권에서 대여금의 숫자가 큰가? 혹시 대손충당금까지 이빠이 잡혔는가?

몇년새 특수관계자가 급격히 증가하였는가?

34)(DART)최대주주 및 임원들은 주식을 얼마나 샀는지 체크하라